안녕하세요 🙂 채권투자에 대해 알고 계시나요?? 일반적으로 많은분들이 접하기 쉬운 주식은 거래를 하시겠지만 채권은 거래와 투자하기 어렵다고 생각합니다. 그래서 이번 포스팅은 채권ETF에 대해 얘기해보겠습니다.
미국 20년물 채권 ETF란?
미국 20년물 채권이란, 미국의 국채 중 만기가 20년 이상 남은 채권으로 구성된 초 장기채권을 뜻합니다.
해당 채권에 투자하는 방법 중 대표적인 방법은 해당 ETF에 투자하는 것인데요, 기본적으로 TLT ETF (Shares 20+ Year Treasury Bond ETF)가 있으며 이를 3배로 추종하는 레버리지 ETF 상품은 TMF ETF (Direxion 20-Yr Tr. Bull 3X Shrs ETF)입니다.
미국의 장기 (20년 이상) 국채 지수를 추적하는 국채 ETF 중 하나로 장기 국채에 투자함으로 리스크가 적은편이고, 또한 미국의 장기 국채의 경우 안정성과 신용 등급이 높아 주식 시장의 경우에 비해 상대적으로 안정적으로 수익을 도모하는 투자자들에게 인기가 있습니다
채권 관련 ETF의 경우 금리에 의해 주가가 변동(미국 장기 국채의 가격 움직임과 이자 수익의 위기성을 반영)을 하는데 금리인상 가능성이 점차 감소되고 장기적으로는 금리 인하가 될 가능성이 높아짐에 따라 특히 3배 레버리지 상품의 경우는 한국의 서학개미 투자자들이 2023년 7월 14일 기준 최근 한달간 가장 많이 매수한 종목으로 집계되었습니다.
특히 채권 듀레이션(투자금 원금 회수 기간)이 길수록 금리에 대한 변동성이 커지기 때문에 기준 금리가 하락할 경우 장기채권의 기대수익률은 상대적으로 더욱 높아지는 특징을 가지고 있습니다.
미국 20년물 3배 레버리지 TMF ETF 특징 및 정보
- 3배 레버리지 : 20년 이상 장기 미국 국채 선물가격의 3배 레버리지를 추적합니다. 따라서 국채 가격의 변동에 따라 (금리변동) 3배의 수익 또는 손실이 발생할 수 있습니다.
- 미국 장기 국채 선물에 집중 : 미국 장기 국채 선물 가격을 추종합니다. 미국의 장기 국채의 경우 투자자들이 경기 전망, 일자리, 기준금리 등 다양한 시장정보를 고려하여 투자하며, 따라서 TMF ETF는 이러한 장기 국채의 가격 움직임에 따라 상호작용을 합니다.
- 투자 목표 : 해당 ETF의 주요 투자 목표는 미국국채 20년물 시장 지수의 성과를 3배로 레버리지하여 일일 수익을 제공하는 것입니다.
- 레버리지의 주의사항 : 레버리지 ETF의 경우 주로 단기적인 투자 목적을 가지고 있으며 보통의 경우 강한 일일 움직임이 발생하는 상황에서 주로 사용되고 있습니다. 그러나 레버리지 효과로 인하여 장기적으로는 더욱 큰 리스크를 가지고 있기 때문에 주의가 필요하며 미국국채 같이 안정적이고 예측 가능한 자산에 레버리지를 적용하는 경우에는 특히 조심해야 합니다.
- 장기보단 단기적인 시세차익 : TMF ETF는 단기적인 거래에 적합한 ETF입니다. 레버리지 ETF는 일일 수익을 추적하도록 설계되었기 때문에 장기 보유에 적합하지 않을 수 있습니다.
- 레버리지 위험관리 : 레버리지 ETF의 변동성이 큰 만큼, 많은 수익을 얻을 수도 있지만 반대로 큰 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 따라서 관심이 있는 투자자들은 반드시 자신의 투자 목표와 투자 기간, 리스크 허용 범위 등을 고려하여 적절한 투자 전략을 갖추어야 합니다.
TMF ETF (Direxion 20-Yr Tr. Bull 3X Shrs ETF) 차트 및 세부 정보
* 출처 : 인베스팅 닷컴
- 듀레이션 (투자원금 회수기간) : 17.42년
- 운용보수 : 연 1.06%
- 배당주기 : 분기배당 (3,6,9,12월)
- 시총 : $ 2.42B
- 분배율 : 2.68%
저는 최근에 들어서야 채권투자에 관심이 생겼습니다. 채권에 대해서 개인이 개별 채권 상품에 대해 공부하고 투자 및 거래하기는 어느정도 한계가 있다고 생각이 들어 ETF에 투자하기로 결정하였습니다. * 기준금리 1% 하락할 경우, TMF ETF의 경우 약 30% 정도 상승한다고 합니다 🙂
가장 안정적이고 믿을 만한 미국채권에 대해 알아보고 있던 중 역시나 3배의 레버리지 민족답게 TMF ETF를 분할로 매수 시작하였습니다. 아직은 시장과 경제, 금리에 대한 불확실성이 있기 때문에 큰 금액은 아니고 조금씩 소량으로 분할 매수 진행 중 입니다. 인베스팅 사이트에서 차트를 보았을 때 가격이 거의 저점이고 향후 금리인하의 가능성이 매우 높기 때문에 TMF의 가격도 오를 것으로 많은 분들이 예상하고 있는데요, 앞으로 어떻게 될지 지켜봐도 좋을 것 같습니다.
* 투자에 관한 내용은 투자권유가 아닌 정보의 공유를 위함이며 모든 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
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